Tout savoir sur les SCPI de rendement

Découvrez les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), un placement prisé en France. Ces placements immobiliers locatifs offrent un moyen de se constituer un patrimoine diversifié.. Avant de vous lancer, vous devez comprendre le fonctionnement des SCPI, leur fiscalité et leur rendement. C’est ce que nous allons aborder dans ce guide.

La SCPI comment ça marche ?

Les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont des sociétés qui collectent l’épargne de différents investisseurs pour acquérir des biens immobiliers grâce auxquels des revenus sont générés par la location. 

Les loyers perçus par la SCPI de rendement sont redistribués de manière trimestrielle à terme échu au prorata du nombre de parts détenues par l’investisseur.

Notez qu’il existe deux types de SCPI de rendement :

• Les SCPI de rendement à capital variable : le nombre de parts composant le capital de la SCPI étant variable, il est possible de souscrire ou de revendre des nouvelles parts à tout moment à un prix donné par la société de gestion.

• Les SCPI de rendement à capital fixe : le nombre de parts composant le capital de la SCPI étant fixé au préalable par les statuts, il n’est possible d’acquérir ou de revendre des parts que sur le marché secondaire, à un prix qui varie selon la conjoncture.

À qui s’adressent les SCPI de rendement ?

Les SCPI de rendement s’adressent principalement aux épargnants avec un objectif de de revenus complémentaire, mais répond aussi au objectif de préparation de la retraite car la rente peux tetre percu dans l immédiats ou dans le futurs, tout dépendra du mode d’acquition

Pourquoi investir dans une SCPI ? les avantages

Il y a plusieurs avantages à investir dans une SCPI :

• Un investissement accessible : pour investir dans une SCPI, il suffit d’acheter des parts à partir de quelques centaines d’euros, ce qui est plus accessible que d’acheter un bien immobilier en direct.

• Un risque mutualisé : plutôt que de dépendre d’un seul bien immobilier et d’un seul locataire, la SCPI repose sur un portefeuille diversifié de biens et de locataires.

• Un placement diversifié : les SCPI investissent dans différents types d’actifs immobiliers et dans différentes régions, voire pays ce qui permet de diversifier son portefeuille d’investissement.

• Un placement rentable : les SCPI distribuent des revenus réguliers, qui sont issus des loyers perçus sur les biens immobiliers détenus.

• Une gestion déléguée : la société de gestion s’occupe de toutes les tâches liées à la location et à l’entretien des biens, libérant ainsi l’investisseur de ces contraintes.

A noter : Cet investissement doit être envisagé dans le cadre d’une stratégie de diversification.

Quel est le montant minimum et comment investir dans une SCPI ?

Pour investir dans une SCPI distribuée par Linxea, rapprochez-vous d’un de nos conseillers immobilier. Le conseiller vous aidera à choisir la SCPI qui correspond à votre profil d’investisseur et à votre budget.

Contrairement à l’immobilier classique, les parts de SCPI sont accessibles en moyenne à partir 6000 € ce qui est moindre comparativement à l’acchat d’un bien classiue comme un apparetement et ce qui vous permet d’acquérir progressivement et surtout à votre rytme un patrimoine vous générant de revenus compléméntaire et en plus transmissible au enfant

Les différents modes d’achat de parts de SCPI

Les SCPI peuvent être détenues de différentes manières :

En assurance vie

L’investissement en SCPI en assurance vie est un moyen de bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie. Les loyers ne sont pas fiscalisés puisqu’ils restent dans l’enveloppe assurance vie. Au sein d’un contrat d’assurance vie, la SCPI peut être souscrite comme n’importe quelle unité de compte.

Au comptant

L’investissement en SCPI au comptant ( ou en “cash”) est à recommander aux investisseurs qui disposent d’une épargne immédiatement disponible, qui sont faiblement imposés et qui souhaitent augmenter leurs revenus de manière régulière.

En démembrement

L’investissement en SCPI en démembrement permet de séparer la nue-propriété de l’usufruit. L’usufruitier perçoit les revenus des SCPI pendant la durée du démembrement, tandis que le nu-propriétaire récupère la pleine propriété des parts à l’échéance du démembrement. Ce mode d’acquisition peut être intéressant pour les investisseurs qui veulent bénéficier d’une décote sur le prix de la part et qui souhaitent réduire la fiscalité.

À crédit

L’investissement en SCPI à crédit permet de bénéficier de l’effet de levier. L’effort d’épargne est réduit, le remboursement du crédit étant partiellement – voire complètement – financé par les loyers.

D’un point de vue fiscal, l’investissement en SCPI à crédit est également intéressant puisque les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers. L’investisseur peut donc réduire son impôt sur le revenu en déduisant les intérêts d’emprunt des revenus fonciers perçus.

Par exemple, supposons qu’un investisseur ait un revenu net imposable de 100 000 euros et qu’il perçoive des dividendes de SCPI de 5 000 euros. Si le taux marginal d’imposition de l’investisseur est de 30 %, il paiera 30 000 euros d’impôt sur le revenu.

Si l’investisseur finance son investissement en SCPI à crédit, il pourra déduire les intérêts d’emprunt des revenus fonciers. Si les intérêts d’emprunt s’élèvent à 4 000 euros, l’investisseur paiera 26 000 euros d’impôt sur le revenu, soit une économie d’impôt de 4 000 euros.

Ce mode d’acquisition est à considérer pour les investisseurs en phase de constitution de leur patrimoine.

Est-ce rentable d’investir en SCPI ?

Les SCPI ont historiquement offert un rendement attractif sur le long terme. En moyenne, les SCPI ont distribué un taux de 5 % par an au cours des 10 dernières années. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Le taux de rendement des SCPI est un indicateur important. Il permet de mesurer la rentabilité de ce type d’investissement.

Il est calculé en divisant les dividendes versés sur l’année par le prix de la part.

Exemple : une SCPI de rendement verse 100 € de dividendes par an pour une part de 1 000 €. Le taux de rendement de cette SCPI est donc de 10 %.

Fiscalité des SCPI de rendement – L’essentiel à retenir

1. Fiscalité des revenus

• Les SCPI sont fiscalement transparentes : chaque associé déclare sa quote-part des revenus perçus.

• Imposition à l’impôt sur le revenu (IR) selon le taux marginal d’imposition + prélèvements sociaux (17,2 %).

• Les revenus fonciers peuvent être imposés selon deux régimes :

• Micro-foncier : si revenus < 15 000 € / an → abattement de 30 %.

• Régime réel : déduction des charges réelles (intérêts d’emprunt, travaux, etc.).

2. SCPI investies à l’étranger

• Revenus étrangers imposés en France et à l’étranger.

• Crédit d’impôt ou taux effectif permettent d’éviter la double imposition (selon la convention fiscale du pays concerné).

• 3. SCPI logées en assurance vie

• Bénéficient de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie :

• Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple).

• Taux d’imposition forfaitaire de 7,5 % au-delà de l’abattement (sous conditions)

 4. Transmission des parts de SCPI

• Les parts sont des actifs immobiliers soumis aux droits de succession.

• Abattement de 100 000 € par enfant (en ligne directe).

• Possibilité de conserver les parts ou de les vendre.

• Avantage : les parts sont plus liquides qu’un bien immobilier direct.

En résumé

Les SCPI de rendement constituent une solution d’investissement pertinente pour générer des revenus complémentaires, diversifier son patrimoine et profiter d’une gestion déléguée. Bien les choisir, c’est s’assurer qu’elles soient en phase avec vos objectifs, votre profil d’investisseur et votre stratégie patrimoniale.
Nous vous accompagnons dans cette démarche et vous orientons vers des solutions personnalisées et performantes, en toute transparence.